去年年底，其在沪上和鬼子在华高层接触后，在三月份的时候，便是秘密前往日本，与鬼子高层直接进行了卖国交易。
因为春季反扫荡的缘故，汪兆明和鬼子高层的交易异常的顺利。
四月下旬，汪兆明便是回到了国内，并且在五月中旬秘密召开了伪果党第六次代表大会。
紧跟着便是宣布通过了“反共睦邻”的基本政策。
而后，因为南方反扫荡的缘故，鬼子高层开始转变对华策略。
汪兆明在联络了多名国府高层后，与鬼子特务机关签订了《日华新关系调整纲要》，以出卖国家的领土主权为代价，换取日本对其成立伪政权的支持。
并且，就在6月7日这一天，汪兆明公开宣布，将在今年八月底，在金陵成立汪伪国民政府。
至此，抗战的局势，一时间也是彻底降到了冰点。