985年，当时赵元佐的“疯病”几乎痊愈，宋太宗非常高兴，为此竟然下诏大赦天下。9月9日重阳节，宋太宗召集皇子们举行内宴，因赵元佐大病初愈没有叫他。晚上宴会结束后，赵元僖带领着众兄弟途经赵元佐的府邸，招摇过市，故意让赵元佐知道内宴的事情。
于是赵元佐愤愤的说道：“若等侍上宴，我独不与，是弃我也!”再度发疯，喝了许多酒，竟然“夜纵火焚宫”。宋太宗非常震怒，下诏“遣御史捕元佐，诣中书劾问，废为庶人，均州安置”，经过百官的再次求情，才将其软禁在京师。经过此事后，赵元佐彻底远离了皇位。
而赵元僖则被封为开封尹、侍中，进封许王，加中书令之职，成为“准皇储”(宋朝前期皇位继承人在继位之前都要担任开封尹的职务)。宋太宗并为他迎娶隰州团练使李谦溥的女儿作为夫人。此后赵元僖担任五年的开封尹，在行政方面没有什么过失。然而他却在27岁那年突然暴亡。
992年11月10日赵元僖向往常一样上朝，可刚坐在早朝的候见室——殿庐时，就觉得身体特别难受，于是马上回府。宋太宗得知后，亲自前往探视，此时赵元僖已经病重。赵光义呼唤着儿子的名字，一开始赵元僖还能勉强答应，但不一会就死了。白发人送黑发人，54岁的赵光义亲眼目睹爱子离世，悲痛欲绝，“悲泣达旦不寐”，下诏废朝五日，并追赠赵元僖为赠皇太子，谥恭孝。
但冷静下来的赵光义感觉事情不对劲，因为他一生害人无数，而赵元僖死的实在蹊跷。不久后赵光义下诏，取消赵元僖太子的封号，丧礼降为一品官的等级，并派宦官王继恩彻查赵元僖死因。不久后真相大白，原来赵元僖一直宠爱侍妾张氏，而张氏肆意妄为，意图害死正妻李氏，不料弄巧成拙，却将赵元僖毒死。
这还了得，赵元僖还不是皇帝，甚至还不是太子，他的女人就争起皇后之位了。宋太宗又将赵元僖在开封府所有属官全部逮捕严加审问。此时一个叫魏羽的人对宋太宗言道：“当年汉武帝的戾太子举兵谋反，汉武帝对他的帮凶也不过就是抽了几鞭子而已。现在许王的罪没超过戾太子，对他的属下也该更宽松些”。如此看来赵元僖的罪行已经相当严重，虽然还未起兵夺位的地步，但至少应该密谋已久。
别看赵元僖平常沉默寡