宣布起义
宣和二年(公元1120元)十月，方腊率众起义，自称圣公，建元永乐，设置官吏将帅，以头巾区别等级，从红巾往上分六等。义军无弓箭、盔甲，只以鬼神那些隐秘难测的事互相煽动，烧房舍，掠金帛子女，诱逼良民加入起义军。人们安于太平，不识兵革，听到金鼓声就束手听命，不到十天就有数万人参加义军，在息坑打败并杀死宋将蔡遵。十一月攻占青溪，十二月攻占睦、歙二州。南面攻克衢州，杀死郡守彭汝方;北面横扫新城、桐庐、富阳各县，进逼杭州。杭州郡守弃城逃走，义军占领杭州，杀制置使陈建、廉访使赵约，放火烧了六天，死者不计其数。义军凡是抓住宋的官吏，定要割其肉，断其体，取其肺肠，或者熬成膏油，乱箭穿身，用各种办法折磨他们，讨还血债，以解心头恨。
宣和二年(公元1120年)十二月初，起义军攻陷睦州，杀官兵千人，占据寿昌、分水、桐庐、遂安等县;十二月末，方腊挥师向西，攻克歙州(今安徽歙县)。
起义失败
宣和三年(公元1121年)正月，方腊派大将方七佛率众六万进攻秀州(今嘉兴)，秀州统军王子武乘城固守，不久宋军援兵赶到，大败叛军。
宣和三年(公元1121年)二月，宋军包围杭州，宋徽宗下诏“招抚方腊”，被方腊拒绝。方腊亲自指挥抵抗，由于城中缺粮，起义军被迫撤出杭州。
宣和三年(公元1121年)三月，方腊率起叛军再次进攻杭州，在城外被王禀打败。杭州失守，形势急转直下，叛军从节节胜利变成节节败退。歙州、睦州、衢州先后失守，方腊从富阳、新城、桐庐一路退到青溪县，最后退守帮源洞。此时起叛军尚有二十万人，但战斗力大大下降，“与官兵力战而败。”